Наименование банка
Январь
Февраль
Март
Изменение
Промсвязьбанк
0,50
0,48
0,53
+0,03
ЮниКредит Банк
0,70
0,72
0,71
+0,02
ФК Открытие
0,48
0,50
0,48
0
Райффайзенбанк
0,25
0,25
0,25
0
Сбербанк России
0,25
0,25
0,25
0
Газпромбанк
0,25
0,25
0,25
0
Россельхозбанк
0,55
0,53
0,53
-0,02
ВТБ
0,42
0,40
0,40
-0,02
Альфа-Банк
0,34
0,32
0,31
-0,03
Росбанк
0,35
0,37
0,31
-0,04


Табл. 1. Динамика барометра ликвидности системно значимых банков за I квартал 2016 года

Обладая практически неограниченным ресурсом фондирования, системно значимые банки могут позволить себе держать уровень ликвидности на относительно низком уровне и при этом не нарушать нормативы ЦБ и показатели в своих моделях управления рисками. Высвобождающиеся средства эти банки могу направлять на долгосрочное кредитование как физических лиц (ипотека), так и юридических (госкомпании, крупнейшие частные корпорации). Такой характер финансового планирования отражается в гораздо большей, чем в среднем по рынку, разнице между срочностью активов и обязательств — у десяти системно значимых банков она в среднем составляет -11,08 месяца. То есть средний срок, на который выданы кредиты, больше среднего срока исполнения обязательств банком на 11 месяцев:
Наименование банка
Избыток/дефицит ликвидности в месяцах
1
Сбербанк России
-19,85
2
Райффайзенбанк
-17,78
3
Газпромбанк
-13,86
4
Росбанк
-11,60
5
Альфа-Банк
-10,51
6
ВТБ
-10,32
7
Промсвязьбанк
-8,02
8
Россельхозбанк
-7,39
9
ФК Открытие
-6,44
10
ЮниКредит Банк
-5,06
Итого дефицит/избыток в мес.
-110,83
Среднее значение по кластеру (СЗБ)
-11,08
Среднее значение по рынку
-3,93
Наименование банка
Барометр ликвидности на 01.04.2016 г.
ЮниКредит Банк
0,71
Россельхозбанк
0,53
Промсвязьбанк
0,53
ФК Открытие
0,48
ВТБ
0,40
Росбанк
0,31
Альфа-Банк
0,31
Райффайзенбанк
0,25
Газпромбанк
0,25
Сбербанк России
0,25


Табл. 2. Рэнкинг системно значимых банков по барометру ликвидности и дефициту ликвидности, выраженному в месяцах

В целом можно утверждать, что системно значимые банки сохраняют общий уровень ликвидности на средних и низких уровнях, имея в связи с этим возможность, в отличие от прочих игроков рынка, относительно спокойно заниматься долгосрочным кредитованием.

2. Крупные банки

Речь идет о банках с чистыми активами более 400 млрд рублей. В отношении крупных банков критичность показателей текущей ликвидности является не столь высокой, так как стрессовые сценарии — высокий кратковременный отток пассивов без возможности привлечения дополнительной ликвидности от ЦБ РФ и с денежного рынка — для таких кредитных организаций менее вероятны. Веса трех компонент расчета показателя барометра ликвидности установлены на уровне: 50% — долгосрочная ликвидность; по 25% — текущая и среднесрочная ликвидность.

На конец I квартала ликвидность в кластере крупных банков, в отличие от системно значимых, продолжала скорее ухудшаться. Только четыре из 12 крупных банков смогли улучшить свои значения барометра, а в целом по кластеру снижение составило -0,23. Наибольшее падение в кластере «Крупные банки» показал Московский Кредитный Банк -0,11. Большинство крупных банков (семь из 12) в течение всего квартала оставались в «красной зоне», показывая ликвидность ниже порогового значения 0,25 и существенно не меняя своих позиций. Среди них можно выделить группу частных универсальных банков: Совкомбанк (0,03), АБ «Россия» (0,06), Ситибанк (0,12), банк «Санкт-Петербург» (0,00), упомянутый выше МКБ (0,17), а также старейший розничный «монолайнер» — «Русский Стандарт» (0,05).

И если по размеру активов (1 394 млрд рублей), значимости для банковской системы и масштабам деятельности такой банк, как МКБ, можно отнести если не к системно значимым, то уж точно к категории too big to fail, а госбанки, банк «Россия» и «Санкт-Петербург» могут рассчитывать на поддержку своих акционеров и ЦБ, то позиции ряда других кредитных организаций из данного сегмента не такие твердые.
Наименование банка
Динамика изменения барометра ликвидности в I кв. 2016 г.
Барометр ликвидности на 01.04.2016
Избыток/дефицит в месяцах
Ханты-Мансийский Банк Открытие
+0,07
0,85
-3,55
Бинбанк
+0,03
0,70
3,33
Банк Москвы
+0,01
0,56
-7,66
Национальный Клиринговый Центр
-0,03
0,48
-0,20
Ак Барс
-0,08
0,41
-4,48
ВТБ 24
0
0,25
-18,55
Московский Кредитный Банк
-0,11
0,17
-7,71
Ситибанк
-0,09
0,12
-6,16
Россия
-0,02
0,06
-8,42
Русский Стандарт
+0,01
0,05
-9,84
Совкомбанк
-0,02
0,03
-10,64
Банк Санкт-Петербург
0
0,00
-17,45
В среднем по кластеру:
—
0,30
-7,61
Итого по кластеру:
-0,23
—
—


Табл. 3. Состояние ликвидности в кластере крупных банков

Среди крупных банков немного улучшили свои показатели ликвидности банк «ХМБ Открытие» (+0,07), Бинбанк (+0,03) и Банк Москвы (с 10 мая поглощен ВТБ. — Прим. ред.) (+0,01). При этом все перечисленные банки на 1 апреля 2016 года находились в пределах допустимых значений ликвидности либо серьезно превышали их. У других крупных банков значения барометра остались на прежних уровнях или незначительно снизились, за исключением банка «Ак Барс» и Ситибанка, которые показали снижение барометра на -0,08 и -0,09 соответственно.

В целом группа крупных банков является гораздо менее однородной и цельной, чем группа системно значимых банков. К ней относятся госбанки (ВТБ 24, Банк Москвы), банки с государственным участием (банк «Санкт-Петербург», «АК Барс»), банки, аффилированные с крупными финансовыми и промышленными группами (Бинбанк, «ХМБ Открытие», АБ «Россия»), а также частные универсальные банки, обладающие ограниченными ресурсами и инструментами экстренного восстановления ликвидности и фондирования.

3. Средние банки

Это банки с чистыми активами от 50 млрд до 400 млрд рублей. В отношении таких банков наиболее критичным компонентом ликвидности является значение показателя текущей ликвидности (вес 50%), другие компоненты — среднесрочная и долгосрочная ликвидность — имеют меньшее значение в стрессовых сценариях (вес 25%). Как правило, средние банки при возникновении стрессовых ситуаций (паника, отток вкладчиков, крупные потери) не могут рассчитывать на экстренную помощь государства или денежного рынка и должны опираться на собственные ресурсы. Таким образом, при отсутствии текущей ликвидности для выплат вкладчикам банк будет быстро терять платежеспособность и клиентскую базу. А его средне- и долгосрочная ликвидность уже не будут иметь решающего значения.

В истекшем квартале ситуация с ликвидностью в кластере средних банков была разнонаправленной: 29 банков улучшили свои значения ликвидности, 31 банк ухудшил их, но при этом совокупное снижение ликвидности в пунктах барометра составило -193, а улучшение +209 п. б., у 16 банков показатели по итогам квартала остались без изменений.

Таким образом, можно говорить, что темпы ухудшения состояния ликвидности в самом многочисленном банковском кластере в I квартале немного снизились.

Про восстановление банковской ликвидности в целом по рынку и, в частности, в самом нестабильном в топ-100 кластере средних банков говорить пока рано. Но и о продолжении тенденции к выраженному общему ухудшению состояния ликвидности говорить уже нельзя: в количественном выражении ухудшение ликвидности произошло у большего числа банков (31), но по совокупному размеру снижения (-193) эти банки просели меньше, чем менее многочисленная группа банков, которые показали рост. То есть, грубо говоря, худшие «проседают» медленнее, а лучшие — растут быстрее. А это уже хороший знак для всего рынка в целом.

Группа банков, которые показали наибольшее улучшение барометра ликвидности, достаточно разнородна. В ней присутствуют как банки, относящиеся к солидным финансово-промышленным группам (СМП Банк, «Союз», Русфинанс Банк), имеющие мощную финансовую поддержку со стороны крупных акционеров (МФК, Экспобанк, АйСиБиСи Банк), а также независимые частные кредитные организации, не обладающие серьезной поддержкой со стороны, — «Центрокредит», Металлинвестбанк, «Образование». Характерно, что только один из лидеров улучшения показателей ликвидности до сих пор находится в зоне риска, то есть ниже значения 0,25.
Наименование банка
Динамика барометра ликвидности в I кв. 2016 г.
Барометр ликвидности на 01.04.2016 г.
Северный Морской Путь (СМП Банк)
+0,21
0,94
МБА-Москва
+0,19
0,66
Союз
+0,16
0,31
Международный Финансовый Клуб (МФК Банк)
+0,15
0,59
Русфинанс Банк
+0,14
0,62
Центрокредит
+0,14
0,17
Металлинвестбанк
+0,13
0,55
Экспобанк
+0,12
0,32
Образование
+0,09
0,67
АйСиБиСи Банк
+0,07
0,78
Табл. 4. Средние банки, улучшившие свои показатели ликвидности в I квартале 2016 года
#
Наименование банка
Динамика барометра ликвидности в I кв. 2016 г.
Барометр ликвидности на 01.04.2016 г.
1
Юниаструм Банк
-0,17
0,33
2
БФГ-Кредит
-0,16
0,28
3
ВПБ
-0,15
0,16
4
Транскапиталбанк
-0,11
0,19
5
Абсолют Банк
-0,11
0,12
6
ИНГ Банк (Евразия)
-0,11
0,74
7
Татфондбанк
-0,11
0,53
8
Росэнергобанк
-0,09
0,46
9
РосинтерБанк
-0,08
0,22
10
Ренессанс Кредит
-0,08
0,76


Табл. 5. Средние банки, ухудшившие свои показатели ликвидности в I квартале 2016 года

Средние частные банки остаются самой незащищенной группой банков, наиболее подверженной рискам ликвидности. В связи с этим в итоговом барометре средние по размеру банки доминируют в группе игроков, больше всего ухудшивших свои показатели ликвидности: среди 42 банков из топ-100, которые в I квартале ухудшили свои показатели ликвидности, 78,5% представляют сегмент средних банков с активами ниже 400 млрд рублей. А в итоговом барометре ликвидности на 1 апреля 2016 года среди 23 банков, находящихся в «красной зоне» со значением барометра ниже 0,25, более двух третей, 69,5%, представляют кластер средних банков.

Среди топ-10 банков, у которых значение барометра ликвидности за I квартал снизилось больше всего, три банка опустились в зону риска, то есть ниже значения 0,25: Банк ВПБ (с 0,31 до 0,15), Транскапиталбанк (с 0,30 до 0,11), РосинтерБанк (с 0,30 до 0,22). Абсолют Банк находился в «красной зоне» на протяжении всего I квартала (с 0,23 до 0,12).

В наиболее невыгодном положении находятся частные кредитные организации, не относящиеся ни к каким мощным финансово-промышленным группам, консорциумам инвесторов и не имеющие поддержки от финансово независимых акционеров. Напротив, в топ-20 банков с самыми высокими показателями ликвидности обильно представлены дочерние банки международных банковских групп («БНП Париба», «ДельтаКредит», «Креди Агриколь КИБ», Эйч-Эс-Би-Си Банк, РН-Банк, АйСиБиСи Банк, ИНГ Банк Евразия), банки, входящие в крупные ФПГ (СМП Банк, «ХМБ Открытие», «Возрождение», Бинбанк Кредитные Карты, «Ренессанс Кредит»), банки с государственным участием (Росэксимбанк, Почта Банк), которые совокупно составляют 70% (14) в топ-20 банков с самым высоким барометром ликвидности на 1 апреля 2016 года.
#
Наименование организации
Барометр на 01.04.2016
1
Балтийский Банк*
1,00
2
БНП Париба Банк
1,00
3
ДельтаКредит
1,00
4
Росэксимбанк
1,00
5
Тинькофф Банк
1,00
6
Почта Банк
0,99
7
Крайинвестбанк*
0,98
8
Международный Банк Санкт-Петербурга
0,95
9
Северный Морской Путь
0,94
10
Бинбанк Кредитные Карты*
0,92
11
Креди Агриколь КИБ
0,92
12
Эйч-Эс-Би-Си Банк (РР)
0,85
13
Ханты-Мансийский Банк Открытие
0,85
14
РН Банк
0,84
15
Балтинвестбанк*
0,83
16
Возрождение
0,80
17
АйСиБиСи Банк
0,78
18
Инвестторгбанк*
0,76
19
Ренессанс Кредит
0,76
20
ИНГ Банк (Евразия)
0,74


Табл. 6. Банки — лидеры по значению барометра ликвидности на 1 апреля 2016 года

* Банки, находящиеся на процедуре финансового оздоровления (санации).

Таким образом, можно констатировать, что разрыв между группой крупных частных и государственных банков, их дочерних структур и остальными игроками банковского рынка постоянно увеличивается. Этот разрыв уже характеризуется фундаментальными различиями по карте ключевых рисков: если у крупных банковских групп сейчас возникает проблема избыточной ликвидности и необходимости искать качественные объекты для кредитования, то для частных средних банков все так же остро стоит вопрос дефицита ликвидности.
#
Наименование организации
Барометр на 01.04.2016
1
Московский Индустриальный Банк
0,23
2
РосинтерБанк
0,22
3
Пересвет
0,21
4
Транскапиталбанк
0,19
5
Центрокредит
0,17
6
Московский Кредитный Банк
0,17
7
Росгосстрах Банк
0,16
8
ВПБ
0,16
9
Локо-Банк
0,14
10
Сургутнефтегазбанк
0,14
11
Фондсервисбанк*
0,14
12
Абсолют Банк
0,12
13
Ситибанк
0,12
14
Россия
0,06
15
Русский Стандарт
0,05
16
Новикомбанк
0,04
17
Совкомбанк
0,03
18
Глобэкс
0,00
19
Банк Санкт-Петербург
0,00
20
Банк БФА
0,00
21
Рост Банк*
0,00
22
Связь-Банк
0,00
23
Экспресс-Волга*
0,00


Табл. 7. Банки с самым низким значением барометра ликвидности на 1 апреля 2016 года

* Банки, находящиеся в процедуре финансового оздоровления (санации).

4. Санируемые банки

Показатели ликвидности банков, находящихся в стадии финансового оздоровления, демонстрируют положительную динамику: из 13 санируемых банков, представленных в рэнкинге, только три имеют показатель барометра ликвидности ниже 0,25: Рост Банк(0,00), «Экспресс-Волга» (0,00) и Фондсервисбанк (0,14). При этом за I квартал 2016 года шесть банков улучшили свои показатели, а четыре – ухудшили, но остались в зоне приемлемых значений.

Из 13 самых крупных санируемых банков только три в полной мере используют возможность несоблюдения нормативов текущей и мгновенной ликвидности: Рост Банк (0,00, дефицит в месяцах -12,7), «Экспресс-Волга» (0,00, дефицит в месяцах — -18,2) и Фондсервисбанк (0,14, дефицит в месяцах +0,82). Остальные десять крупных санируемых банков либо сохранили в I квартале высокие показатели ликвидности, либо серьезно их улучшили (банк «Таврический» — +0,15).

Только у четырех санируемых банков из топ-100 по активам срочность исполнения обязательств в месяцах превышает срочность активов (Банк Москвы – на 7,67 месяца, банк «Российский Капитал» — 5,02 месяца, «Экспресс-Волга» — 18,62 месяца, Рост Банк — 12,72 месяца).


#

Наим
енование организации
Дата
Барометр ликвидности
Динамика ликвидности за I кв. 2016 г.
Избыток / дефицит в месяцах
1
Балтийский Банк
01.04.2016
1,00
0
21,25
2
Крайинвестбанк
01.04.2016
0,98
0
14,72
3
Бинбанк Кредитные Карты
01.04.2016
0,92
+0,02
6,44
4
Балтинвестбанк
01.04.2016
0,83
-0,03
5,16
5
Инвестторгбанк
01.04.2016
0,76
+0,04
8,40
6
Банк Москвы
01.04.2016
0,56
+0,01
-7,67
7
Траст
01.04.2016
0,56
+0,01
1,96
8
Таврический
01.04.2016
0,45
+0,15
11,95
9
Московский Областной Банк
01.04.2016
0,45
-0,05
6,55
10
Российский Капитал
01.04.2016
0,36
+0,05
-5,02
11
Фондсервисбанк
01.04.2016
0,14
н/д
0,82
12
Экспресс-Волга
01.04.2016
0,00
0
-18,62
13
Рост Банк
01.04.2016
0,00
0
-12,72
Табл. 8. Показатели ликвидности банков, находящихся в процессе финансового оздоровления (санации)
5. Рынок в целом
В следующей таблице представлены средние (медианные) значения показателей ликвидности по топ-100 банков по размеру активов:
Показатель
Медиана (01.02.2016)
Медиана (01.03.2016)
Медиана (01.04.2016)
Средний срок размещения активов, лет
1,77
1,74
1,78
Средний срок фондирования, лет
1,26
1,30
1,30
Избыток (+) Дефицит (-) ликвидности на сроках до 90 дней, в % от активов-нетто
-0,3
0,004
-1,20
Избыток (+) Дефицит (-) ликвидности на сроках до 1 года, в % от активов-нетто
-4,2
-3,7
-4,18


Таблица 8. Медианные показатели ликвидности банковского сектора на 1 апреля 2016 года (по топ-100 банков по размеру активов).

Данные показывают, что значительного изменения сроков размещения и фондирования в среднем в I квартале не происходило. При этом увеличился разрыв в сроках фондирования и размещения, несколько ухудшились медианные показатели текущей и среднесрочной ликвидности. Что касается долгосрочной ликвидности, то средний разрыв в сроках по итогам квартала снизился с пяти до четырех месяцев.

Согласно статистике, 2/3 вкладов частных клиентов в российских банках имеют сроки до погашения около года, а среди корпоративных клиентов размещать средства на сроки более одного года практически не принято.

Таким образом, в отсутствие необходимого объема долгосрочного фондирования российские банки вынуждены брать на себя риски потери долгосрочной ликвидности: либо, в случае средних частных банков, рассчитывая на сравнительно стабильный состав клиентской базы, либо, в случае системно значимых и крупных банков, опираясь на поддержку бенефициаров и доступ к ликвидности ЦБ.

В перспективе данная ситуация означает, что в случае возникновения очередных девальвационных шоков, ужесточения денежно-кредитной политики больше всего пострадает сегмент частных средних банков, не входящих в периметр крупных банковских или финансово-промышленных групп.

Барометр ликвидности за I квартал 2016 года


Максим ВАСИН, главный экономист, директор методического департамента НРА, для Banki.ru


Источник: Banki.ru

http://www.banki.ru/news/daytheme/?id=8907826

http://creativecommons.org/licenses/by/3.0/legalcode